数字人民币开启存款货币新时代，带来利息收益新机遇

数字人民币开始提供利息收益，标志着迈向存款货币新时代的重要一步，这一创新举措旨在推动数字金融的普及和发展，为广大民众提供更安全、便捷的金融服务，数字人民币作为一种新型的货币形式，不仅具有现金的支付便捷性，还具备存款货币的特点，即产生利息收益，这一变革预示着未来金融领域的发展方向，进一步推动数字化进程，促进经济发展。

数字人民币近期迎来升级，市场期待已久的计息功能将正式落地。新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。

在总结十年研发试点经验基础上，中国人民银行出台了《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，明确数字人民币将从数字现金时代迈入数字存款货币时代。

中国人民银行副行长陆磊介绍，根据制度安排，客户在商业银行钱包中的数字人民币是以账户为基础的商业银行负债，标志着数字人民币由现金型1.0版进入存款货币型数字人民币2.0版。行动方案明确，银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定。

专家表示，数字人民币存款纳入存款保险范畴，若运营的商业银行出现风险，储户的数字人民币存款可享受最高50万元的限额偿付保障。

数字人民币计付利息落地，将为商业银行与社会公众带来双重利好。对商业银行而言，这一调整将显著激发其参与数字人民币运营的动力。此前数字人民币直接纳入央行资产负债表，但托管运营在商业银行，导致商业银行权责关系不匹配，缺乏足够的激励机制。数字人民币转为存款后将计入商业银行负债端，等同于普通存款。商业银行可据此开展资产运用与货币派生业务，进而形成稳定的收入来源。

对社会公众来说，自2026年1月1日起，数字人民币实名钱包的余额将享有利息收益。现阶段，各运营机构将参考其挂牌的活期存款利率执行，同时必须严格遵守存款利率定价自律约定。

陆磊强调，未来的数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性，以账户（数字人民币钱包）为基础、兼容分布式账本技术特点，在金融体系内发行、流通的现代化数字支付和流通手段，具备货币价值尺度、价值储藏、跨境支付职能。

为进一步明确运营机构责任和权利对称关系，行动方案还规范了数字人民币计量框架，将银行类数字人民币业务运营机构的数字人民币纳入准备金制度框架管理，其开立的数字人民币钱包余额统一计入存款准备金交存基数。参与数字人民币运营的非银行支付机构实施100%的数字人民币保证金。

目前，数字人民币的指定运营机构共有10家，包括6家国有大型商业银行、2家股份制商业银行和2家互联网银行。央行正在推进运营机构扩容工作。